21B4 - Descobrindo se vale a pena complementar as contribuições

 Agora você já sabe quanto sua aposentadoria vai aumentar complementado pelo máximo. Também já sabe quanto terá de pagar por isso. Falta saber se vale a pena. Para fazer esta avaliação iremos fazer uma comparação do TREP (Taxa de Retorno do Equivalente Poupança) e o TR-INSS (Taxa de Retorno do INSS)


Premissas
Para fazer a comparação precisaremos de 2 premissas. A primeira é o limite de tempo de comparação. A segunda é a rentabilidade líquida desprezando a inflação. Vamos assumir um tempo de vida de 25 anos e uma rentabilidade média da poupança de 5,6% aa
(um pouquinho pior que a atual) ao longo de todo o período.

 
TREP
O TREP tem por base a definição da quantia que seria necessário ter na poupança para garantir a retirada de R$1 por mês durante 25 anos. Assumimos a rentabilidade da poupança no período como 5,6% aa. Esta quantia é de R$ 166.  Logo o TREP é 166.

 
TR-INSS
O TR-INSS é resultado da divisão de quanto você vai gastar pelo que você vai receber a mais complementando o INSS. Por exemplo se você vai gastar R$ 40.000 para aumentar sua aposentadoria em R$ 1.000. Então seu TR-INSS será de 40.

 
Comparando TREP e TR-INSS
Se o TREP for maior que o TR-INSS significa que o INSS está sendo um investimento melhor que a poupança. Dividindo um pelo outro você pode até dizer quanto. No caso acima 166/40 da 4,15 o que significa que investir no INSS é 415% melhor que na poupança, pois com R$ 40 mil no INSS você terá o mesmo resultado que teria com R$ 166 mil na poupança. Mesmo com as possíveis mudanças de regras que virão por ai e que devem aumentar a idade mínima em digamos 5 anos, continuará a ser uma excelente aplicação pois a vantagem é muito grande. A única possibilidade de perda é se você morrer antes dos 25 anos mas neste caso isso será o menor de seus problemas. ;-)